Bastian, un buen chico, se mudó a otra ciudad: su padre Berney se volvió a casar con la divorciada Jane que tiene una hija, Nicole, con quien Bastian tiene constantes disputas. En la escuela, un grupo de repetitivos, los "chicos malos", liderados por el cruel desliz, comienza a atormentarlo: lo encierra en las calderas, lo obliga a refugiarse en la biblioteca donde encuentra al Sr. Koreander, quien se mudó aquí después de vender su librería. pero trajo consigo el libro mágico "la historia infinita", a través del cual bastian viaja al reino de la "fantasía" ...